Ejemplo sobre un estudio legal y fiscal: invertir en bolsa - Attardabogados.com

Ejemplo sobre un estudio legal y fiscal: invertir en bolsa


Viendo los diferentes activos financieros que existen en la actualidad y en los diferentes mercados donde un inversor tiene posibilidades de conseguir rentabilidad, como los fondos de inversión, el mercado de divisas forex, el mercado de materias primas o la inversión en bolsa, vamos a analizar esta última en el siguiente artículo a través de la consulta hecha por un usuario de la web:

Necesito asesoramiento fiscal para la inversión. No trabajo ahora mismo pero tengo unas ganancias por un piso que he vendido y dedicarme a invertir en bolsa ese dinero y vivir de las rentas. No sé cual será la forma de tributación más ventajosa, como persona física o jurídica. Además, quiero tener asegurada mi seguridad social y mi futura jubilación.

Estos son los datos anuales:

  • Fecha de inversión: 01/01/2013.
  • Inversión inicial: 100.000 euros.
  • Gastos anuales:    -2.000 euros.
  • Retorno de la inversión: 25% anual.

invertir en bolsa

 

Después de hacer un estudio legal y fiscal exhaustivo, hemos llegado a las siguientes conclusiones:

Invertir como persona física

Las personas físicas tributan por el IRPF. Según los beneficios obtenidos, la inversión queda incluida en los rendimientos del capital mobiliario, por la cesión a terceros de capitales propios o renta fija.

Si prefiriera la renta variable, la diferencia principal consiste en que no habrá un interés fijo anual del que pueda beneficiarse, haciéndose cargo de los riesgos que deriven de la inversión. Por otra parte, si percibe dividendos, tendrá derecho a una exención sobre los 1.500 primeros euros.

Las ganancias patrimoniales por la venta de participaciones tributan según los estos tipos impositivos: 21,25 y 27%, dependiendo de los beneficios.

Como nos ha comentado que quiere mantener la inversión y vivir de las rentas, vamos a tener en cuenta para la explicación en este caso los rendimientos del capital mobiliario, que van a la base imponible del ahorro,  teniendo en cuenta su tipo impositivo y la escala de gravamen aplicable.

Si calculamos la declaración de la renta sólo con los rendimientos del capital mobiliario (si no obtiene ningún otro rendimiento), la tributación es la siguiente:

  • Rendimientos íntegros———25.000 €

*No existen gastos deducibles, que sólo son los derivados de la administración y depósito de los valores negociables. En este caso, los 2.000 euros no son imputables a gastos por la inversión, por lo que no podemos deducirlos.

-El importe va a la base imponible del ahorro, que será de 25.000 euros.

-No tiene derecho a reducción de ningún tipo, por lo que la base liquidable del ahorro será igualmente de 25.000 euros.

-Al no existir base imponible general, el mínimo personal y familiar (no sometido a tributación), se incluye dentro de la base liquidable del ahorro.

Cuota íntegra estatal y autonómica:

  • 25.000 euros- Mínimo del contribuyente 5.151 euros, =19.849 euros.
  • Tributan al 19% hasta los 6.000, y al 21% el resto.
  • 6.000×0,19= 1.140 euros.
  • 13.849×0.21=2908.29 euros.

+ Gravamen complementario para el año 2013

  • Hasta 6.000 euros——–120 euros.
  • Resto: 13.849 euros—— 553.96 euros.

Total cuota íntegra: 3.582,25 euros.

=Cuota líquida, ya que no puede practicarse ninguna deducción de las previstas en la LIRPF.

Cuota diferencial= a ingresar: 3.582,25 euros.

De los 25.000 euros, el beneficio neto será 21.417,75 euros.

Puede reinvertir los 100.000 euros, obteniendo 21.417,75 de beneficio anual, salvo que tenga otros rendimientos o que cambie el porcentaje de retorno.

ser autonomo para invertir en bolsa

La segunda opción es reinvertir el beneficio neto junto con los 100.000 euros. Así tendrá un beneficio mayor al año siguiente: 30.354,43 euros, siendo la tributación en 2015 (por el año 2014):

Rendimientos íntegros—————————30.354,43 €

La base imponible del ahorro, que será de 30.354,43  €

La base liquidable del ahorro será igualmente de 30.354,43 €

– Al no existir base imponible general, el mínimo personal y familiar (no sometido a tributación), se incluye dentro de la base liquidable del ahorro.

Cuota íntegra estatal y autonómica:

  • 30.354,43 euros- Mínimo del contribuyente 5.151 euros, =25.203,43 euros.
  • Tributan al 19% hasta los 6.000, y al 21% el resto.
  • 6.000×0,19= 1.140 euros.
  • 19.203,43×0.21=4032.72 euros.

+ Gravamen complementario para el año 2013= 900 euros.

  • Hasta 24.000 euros——–840 euros.
  • Resto: 603,50 euros—— 36,21 euros.

Total cuota íntegra: 6.048,93 euros.

=Cuota líquida, ya que no puede practicarse ninguna deducción de las previstas en la LIRPF.

Cuota diferencial= a ingresar: 6.048,93 euros.

Invertir como autónomo o como persona jurídica

Al darse de alta para gestionar una cartera propia, Hacienda puede considerar que ha querido dar apariencia de profesionalidad para pagar menos impuestos. Por eso, aunque ninguna de las siguientes opciones: autónomo o empresa, es demasiado deseable, pasamos a comentarle los pros y contras de esta decisión.

Como la actividad no está incluida en módulos, la tributación se hará por estimación directa simplificada. Esto quiere decir: un 20% de los beneficios.

  • Rendimientos: 25.000 euros.
  • Tributación: ingresos – gastos relacionados con la actividad= 5.000 euros. Si hubiera pérdidas, en cambio, no habría que ingresar nada.

Al igual que advertimos con el autónomo,  al darse de alta para gestionar una cartera propia, Hacienda puede considerar que ha creado una empresa para pagar menos impuestos. No obstante, le damos todas las opciones y nuestros consejos:

A) Sociedad Limitada Unipersonal:

No vamos a hablar de la SL si usted es único socio, ya que conforme a la Ley de Sociedades de Capital:

en el caso de no constar la unipersonalidad de la sociedad inscrita en el Registro Mercantil, el socio único responderá personal, ilimitada y solidariamente de las deudas sociales contraídas durante el período de unipersonalidad. Inscrita la unipersonalidad, esta obligación desaparece.

Si hubiera más de un socio, los socios pueden ponerse nóminas a cargo de la empresa, como si fueran trabajadores. Uno de ellos sería el administrador, cuyo cargo no es remunerado.

Sin embargo, como único socio y administrador único de la SLU, debe estar dado de alta como autónomo, cuyo importe puede ir a cargo de la empresa.

B) Sociedad Limitada Nueva Empresa:

Tiene sus propias ventajas fiscales. Puede ser otra opción a contemplar. Partiendo de estas consideraciones, tenemos lo siguiente:

1. Constitución<: Capital mínimo: 3.006 euros. 2. Escritura pública: Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados. La constitución de sociedades está exenta de tributación. La escritura tributa en Andalucía (Impuesto cedido) a un 1,5%.

3. Requisitos: Estatutos sociales. Registro Mercantil. Certificación negativa de denominación social. División del capital en participaciones sociales.

2. No es posible la nómina, por lo que se tendrá que dar de alta como autónomo: cuota bonificada en un 50% los primeros 6 meses, para menores de 30 años= 52,03 euros.

Pasados los 30 años, puede beneficiarse de un 30% de reducción en la cuota= 180 euros.

3. Coberturas. Como autónomo, tendrá cubierta la incapacidad temporal y la prestación por desempleo y la jubilación, cuando cumpla los requisitos establecidos para ello.

4. Impuesto sobre Sociedades:

Rendimientos: 25.000 euros.

Gastos deducibles: todos los afectos a la actividad: 2.000 euros + el sueldo que usted se ponga+ la cuota de autónomo si la paga la empresa.

Tributación: 35%

Base imponible= 8.750 euros.

Deducciones:

  • Deducción por creación de empleo para trabajadores minusválidos: 6.000 euros.
  • Deducción por reinversión de beneficios extraordinarios: 17%
  • Deducciones por creación de empleo: 3.000 euros. Menor de 30 años y contrato indefinido.

5. IRPF: Tributará por los ingresos en base a su sueldo. Puede deducirse la cuota de autónomo cuando la pague usted. No así cuando la pague la empresa.

Conclusiones para la inversión:

Por la cantidad invertida: 100.000 euros, no sale rentable constituir ningún tipo de sociedad mercantil, además de los más que posibles problemas que podría tener con la Agencia Tributaria, que puede considerar como fraude esa forma de tributación en su caso.

La mejor opción según nuestro criterio es invertir como persona física. Para el importe que quiere invertir, lo mejor es acogerse a uno o varios fondos de inversión, tanto por su tributación como por la posibilidad de tener un menor riesgo.

En cuanto a su futura jubilación y la Seguridad Social, podemos acudir a alguno de los convenios especiales que ofrece, según su situación concreta, pagando usted la cotización correspondiente, sin necesidad de crear ningún otro instrumento mediante el que hacer la inversión.

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5 Opiniones sobre el artículo

  1. Pedro Delgado dice:

    Encuentro muy interesante el estudio que habéis hecho. Invierto en bolsa desde hace años y tengo muy en cuenta la relación rentabilidad/riesgo. Nunca he tenido el problema que comenta vuestro cliente porque tengo trabajo y estoy dado de alta en la seguridad social, mis ganancias tributan por el irpf y también los rendimientos por intereses que percibo, pero no había caido en la idea de crear una sociedad que, imagino que estará bastante estudiado como forma de evadir impuestos. Veo correctos los consejos que dais aunque luego hagais la exposición, el cliente debe saberlo todo. Os leeré muy a menudo.

  2. Santi dice:

    Si, lo cierto es que muchas personas tienen dudas sobre si crear una empresa o o no, he mirado varios foros de abogados y algunos de inversión y en ninguno lo veo tan claro como en vuestro post. Es así, y luego la gente se busca problemas con hacienda por no consultar a un profesional.

  3. Emilio dice:

    totalmente de acuerdo con los comentarios de los compañeros. En mi caso personal, tengo dudas porque gestiono patrimonio propio y de terceros, ¿podéis aconsejarme online, sin desplazamientos? me interesaría saber en qué régimen profesional y fiscal puedo encuadrarme. Gracias.

  4. Attard Abogados dice:

    Aconsejado! ya tratamos este tema por teléfono. Muchas gracias por confiar en Attard Abogados.

  5. Sabrina dice:

    Me ha encantado el enfoque que habéis dado a vuestro artículo. En la Uni el otro día hablamos sobre una nueva moneda virtual que se llamaba Bitcoin. ¿Qué opinais sobre ella? creo que puede ser muy interesante.

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